Forbes, 1 kwietnia 2008
Autor: Iwona Kokoszka
Stworzyli pierwsze call center, potem zainwestowali w nieruchomości i elektrownie wiatrowe, teraz znowu mają nowe pomysły. Kto powiedział, że nie trzyma się wielu srok za ogon?
Cztery wieże biurowo-mieszkalne, osiem kamienic, 100 lokalizacji w centrach miast, w tym ok. 30 kin, również magazyny. W sumie 600 tyś. mkw. powierzchni mieszkalnej i 100 tyś. mkw. powierzchni handlowej wartości ok. 2 mld złotych. Tak wygląda pakiet dobrze prosperujących deweloperów europejskich. Wymienione nieruchomości nie są jednak własnością ani francuskiego Orco, ani izraelskiego GTC. Zainwestował w nie fundusz ventures Capital Park, zarządzany przez Jana Motza, który dorobił się na telefonicznych centrach obsługi klienta jako spółka Call Center Poland. Kilka miesięcy temu sprzedał ją firmie Internet Group za 140 mln zł, by mieć kapitał na nowy biznes - deweloperkę. Połączył siły z bratem Jerzym, który zarządza grupą reklamową Euro RSCG Poland, a kilka lat temu jako jeden z pierwszych polskich biznesmenów wraz ze wspólnikami zaczął skupować wielkie gospodarstwa rolne i tworzyć farmy wiatrowe. Wsparci kapitałem z brytyjskiego funduszu Patron Capital Limited bracia mają następne plany. Zamierzają budować luksusowe rezydencje, tanie osiedla mieszkaniowe w ośrodkach akademickich i drogi. Jeśli im się uda, mogą stać się największą polską firmą dewelopersko-inwestycyjną. Kupony od sukcesu będą mogli odcinać dopiero za kilka lat.
Przed Motzami teraz czas porządkowania inwestycji. Po sprzedaży call center Jan skupia się głównie na pozyskiwaniu nieruchomości komercyjnych. Zarządzający funduszem yenture capital Neo Investments Jerzy dogląda firm związanych z reklamą, outsourcingiem, energią odnawialną i rolnictwem. Razem chcą budować biurowce i osiedla mieszkaniowe. Podobno konsultują się w każdej biznesowej sprawie. Jan Motz (46 1.) to żywiołowy, dynamiczny wizjoner, dziewięć lat młodszy Jerzy jest bardziej opanowany i pragmatyczny. Taka mieszanka plus wzajemrie zaufanie, nieczęsto spotykane w rodzinnych firmach, procentują małą liczbą wpadek. - To jedni z niewielu ludzi w przemyśle reklamowym, dla których istotą w biznesie jest wartość poszczególnych spółek, a nie pryzmat sukcesu kampanii marketingowych - mówi Jacek Olechowski, współwłaściciel grupy reklamowej Mothership. Dziś grupa reklamowa Euro RSCG Poland zarządzana przez Jerzego Motza (170 mln zł przychodów i 13 mln zł zysku w roku 2007) jest czwartą pod względem efektywności na świecie w sieci Euro, po oddziale francuskim, brytyjskim i hiszpańskim.
Bracia Motz tak samo jak biznesu reklamowego pilnują zwiększania swojego portfela w deweloperce. Wspólne projekty rozpoczęli w 2003 roku. Na warszawskim Mokotowie zbudowali biurowiec Antares, który sprzedali irlandzkiemu funduszowi Castle Carbery Properties. W 2007 r. jako spółka Real Management (należy do Jerzego, ale Jan wspiera ją kapitałowo jako Capital Park kwotą 50 mln euro) skończyli budowę osiedla pod nazwą Rezydencja Chojnów. Za 35 mln zł postawili tam 30 willi (20 tyś. mkw. PUM-u). Kupiły je podobno m.in. polskie aktorki - Małgorzata Kożuchowska i Jolanta Fraszyńska. - Bracia Motz i ich partnerzy mają duże kompetencje do tworzenia stylowych rezydencji. To chyba jedna z niewielu firm, która jest w stanie zbudować klasyczne domy i wnętrza na unikalnym poziomie - twierdzi Maciej Wandzel, szef funduszu Supernova Capital.
Bracia Motz mogą się też pochwalić pięknymi biurami, w których tapety i materiały pochodzą ze sklepów Ralpha Laurena, albo olbrzymimi domami w stylu New England z garażem na osiem aut i torem gokartowym. Ale nie znaczy to, że zanurzyli się w bezbrzeżnej konsumpcji. Pozyskane fundusze inwestują w kolejne produkty - ostatnio w osiedle Pałacowa w Wilanowie o wartości 200 mln zł. - Stawiamy tam domy jednorodzinne. Mimo że branża deweloperska trochę dołuje, wysokiej klasy apartamenty w tej lokalizacji będą się coraz lepiej sprzedawać - przekonuje Jan Motz, który po 11 latach w biznesie marketingowym powraca do swoich biznesowych korzeni. W latach 80. zajmował się deweloperką w USA, dokąd wyjechał jako niedoszły lekarz weterynarii. Pod Nowym Jorkiem budował rezydencje dla rekinów z Wall Street. Na przełomie lat 90. jego firma zatrudniała ponad 400 osób. Wtedy przyjechał do niego uczyć się życia i biznesu brat Jerzy. Ale jego nie kręciła Ameryka. Wrócił do Polski i w 1993 r. zatrudnił się w agencji reklamowej Galicja. Do pracy przyjmował go Piotr Beaupre, dziś wspólnik przy projektach rolniczych i energii odnawialnej: Eco-Wind i Funduszu Areał.
Jerzy ściągnął do kraju Jana, który poszukiwał nowego pomysłu na biznes. Założył pierwsze w Polsce telefoniczne centrum obsługi klientów - Call Center Poland. Trzysta osób przyjmowało zamówienia, zlecenia, reklamacje od klientów Philipa Morrisa, Polkomtela itd. Zaskoczony dynamicznym rozwojem przedsięwzięcia postanowił otworzyć oddział w Krakowie i Czechach. Pozyskał na ten cel prawie 2 mln dol. z funduszu Renaissance Partners, który wyszedł z inwestycji w 2004 roku. - Nie były to wielkie zwroty, ale zarobiliśmy na tym - twierdzi Piotr Bardadin, partner funduszu Renaissance Partners. Nic dziwnego, inwestycje poza stolicą nie wypaliły. - Czechy okazały się za małym rynkiem, a połączenia z Krakowa były za drogie - wspomina Jan Motz. Skupił się więc na biznesie w Warszawie i przyłączył kilka spółek o podobnym profilu. Kiedy w ubiegłym roku sprzedawał firmę, zatrudniała 1500 osób, przychody przekroczyły 70 mln zł, a zysk 7 mln złotych. Do kasy Jana Motza wpłynęło znacznie więcej. Internet Group zapłacił za spółkę 140 mln złotych. - To świetna cena, rynek call center był wtedy w szczytowej formie - ocenia Bardadin. - Motz zrobił to w dobrym momencie i dzięki temu ma środki, by realizować następne pomysły na atrakcyjne biznesy.
Teraz Motz stawia na deweloperkę. Trzy lata temu założył firmę Capital Park, przez którą inwestuje w Polsce środki brytyjskiego funduszu Patron Capital Limited, dysponującego aktywami w wysokości kilkuset milionów euro. Każdy projekt jest wyceniany oddzielnie i od każdego Capital Park pobiera inną prowizję. Motz liczb nie ujawnia, ale zazwyczaj marża wynosi ok. 10 proc. od wartości poszczególnych transakcji.
Z budżetu Patrona bracia Motz sfinalizowali swój najatrakcyjniejszy do tej pory projekt komercyjny. Za śmiesznie małą kwotę 23,5 mln złotych kupili 43 kina sieci Neptun-Film. W sumie 100 tyś. mkw. - lokale w centrach miast w Trójmieście, Elblągu, Olsztynie, Bydgoszczy. Warto porównać transakcje Max-Filmu, który trzy warszawskie kina: Relax, Skarpę i Wars, sprzedał odpowiednio za: 18,9 i 3,8 mln złotych. Współwłaścicielem sieci Neptun był znajomy Jana Motza -Jerzy Kowalski.
Podobno to dzięki niemu Capital Park kupił tak tanio te lokale, a Kowalski został partnerem funduszu. Teraz w miejscu kin powstają pomieszczenia biurowe pod wynajem dla banków (70 proc. najemców) czy butików. - W dobie rozrastających się multipleksów nie opłacało im się rewitalizować jednosalowych kin. Na wynajmie dla instytucji finansowych zarobią kilka razy więcej - ocenia Paweł Wachnik, były prezes Multikina.
Rzeczywiście, ceny wynajmu w tzw. high street locations idą w górę. Obecnie trzeba zapłacić średnio 19 euro za mkw., w Warszawie - do 60 euro za mkw. Capital Park chce wykorzystać dobrą koniunkturę i rosnącą wartość lokali teraz i w przyszłości. Podpisuje więc z najemcami umowy na kilka, kilkanaście lat. Dzięki temu będzie mieć stały przychód, a także zostavi sobie bazę dla nowych, lepszych klientów, czyli sprzedawców nowych selektywnych marek, którzy za jakiś czas pojawią się w Polsce i za każdą cenę będą szukali powierzchni pod wynajem w centrach miast.- To standardowy zabieg, w Nowym Jorku czy Barcelonie umowy najmu podpisuje się na lokale komercyjne nawet na 20-30 lat - twierdzi Jan Motz.
Drugim elementem strategii Capital Parku jest branża hotelarska. Pracownicy funduszu stale szukają nowych lokalizacji - kamienic w największych miastach, gdzie powstaną butikowe hotele. - Kamienice mają wielu właścicieli i nieuporządkowaną strukturę własności - żali się Jan Motz. By ułatwić sobie pozyskiwanie lokali, rozesłał tysiące ulotek do właścicieli. Odzew był znikomy. Lepiej idzie mu kupowanie poprzez tzw. znajomości. Nieruchomości wyszukiwała dla niego przez pół roku m.in. warszawska Kancelaria Brochocki Nieruchomości. Jednym z jej nabytków jest biurowiec Eurocentrum Alpha (14,5 tyś. mkw., głównym najemcą jest WSiP) nieopodal Dworca Zachodniego w Warszawie i sąsiadująca z nim 1,8-ha działka. Capital Park kupił go w ubiegłym roku od tureckiej firmy Eight Star za ok. 70 mln euro. Motz chce tam zbudować trzy wieże mieszkalno-biurowe, ale rozważa też sprzedaż lokalizacji. - Wszystko zależy od rzeczywistej kwoty transakcji. Motz zarobi, jeśli cena działki nie przekroczy kilkunastu procent wartości mieszkań, które mają tam powstać - ocenia Wandzel.
Apartamenty sprzedają się długo, ale Motz stawia na inwestycje długoterminowe. Woli też, by pieniądze krążyły w różnych projektach.
Dywersyfikowanie inwestycji to cecha biznesów obu braci. Jerzy obstawia sektor ekologiczny, rolniczy i reklamowy. Jan buduje zróżnicowane portfolio nieruchomości. Chce ponadto dekapitalizować czterech, pięciu polskich deweloperów, którzy poszukują funduszy na rozwój. Prowadzi już zaawansowane rozmowy z dwoma firmami. Ma na ten cel 300 mln euro. Na razie dekapitalizował 50 mln euro spółkę brata Real Management. Ale Jerzy sam nieźle sobie radzi ze znajdowaniem źródeł finansowania, jest postrzegany jako menedżer z klasą i jasna strona biznesowego duetu Motzów, i jak twierdzą jego kontrahenci, bardzo nie chciałby być kojarzony ze stylem działania swojego brata.
Tym bardziej że kierowany przez Jana Capital Park podobno niechętnie płaci partnerom.- Przedstawiliśmy Janowi Motzowi ofertę sprzedaży budynku, którą podpisał, a następnie odsunął nas od wszystkich negocjacji handlowych, by uniknąć zapłaty prowizji - mówi Izabella Ryznar z kancelarii Brochocki, która pośredniczyła w sprzedaży biurowca Eurocentrum. - Jan Motz kupił budynek i grunty jako spółka Dakota Investments. Kancelaria straciła 1,4 mln euro, a ja 280 tyś. euro - mówi Ryznar.
Jan Motz nie chce komentować zarzutów, twierdzi, że skierował sprawę do prokuratury o wyłudzanie pieniędzy, ale prokuratura odmówiła wszczęcia śledztwa przeciwko kancelarii Brochocki. Wszczęła postępowanie w sprawie Jana Motza. Wydaje się, że charaktery obu braci są odwzorowaniem branż, w których działają. Jan, dynamiczny i podenerwowany jak branża nieruchomościowa, osobiście dogląda dużych transakcji, umie zdobyć świetne lokalizacje. Ale jest twardy i bezkompromisowy. Elegancki i układny Jerzy wygląda na pewniejszego swego niż starszy brat. Być może dlateteo, że robi bardziej przejrzysty biznes. Wraz ze wspólnikami Piotrem Beaupre i Piotrem Badowskim sprzedali w 2001 r. agencję marketingu bezpośredniego: Dialog Galicję i Marketing House, międzynarodowej grupie komunikacyjnej Havas, działającej w Polsce pod szyldem agencji reklamowej Euro RSCG. Zostawili w każdej ze swoich spółek odpowiednio po 45 i 35 proc. udziałów i zachowali stanowiska menedżerskie. Przyłączyli jeszcze kilka firm marketingu internetowego i public relations; dziś ta grupa pięciu podmiotów osiąga przychody ok. 170 mln złotych i 13 mln złotych zysku (dane za 2007 rok). - Badowski, Motz i Beaupre stworzyli silne marki swoich agencji - mówi Bartłomiej Gola, współwłaściciel agencji reklamowej Tequila Polska. - Bez ich zgody sieć reklamowa, do której należą, nie może podjąć wobec polskiego oddziału żadnej strategicznej decyzji.
Jerzy Motz i jego wspólnicy zarobili dużo, choć do dziś kwota transakcji jest owiana tajemnicą. Uzyskane pieniądze zainwestowali jako fundusz Neo Investments w nowe przedsięwzięcia. Najpierw w cztery agencje outsourcingu marketingowego, których łączny przychód wyniósł w ub.r. 70 mln zł, a zysk 5 mln złotych. Teraz szukają następnych podmiotów o tym profilu do przejęcia. Pieniądze na ten cel - 30 mln zł - dostali od szwedzkiego funduszu Oresa Ventures, który kilka lat temu zainwestował w Polsce także w wypożyczalnie filmów Beverly Hills Video.
Marketingowy pion stanowi podwaliny biznesu Jerzego Motza, ale wraz ze wspólnikami zaangażował się także w elektrownie wiatrowe i skupowanie wielkich gospodarstw rolnych. Mają już 10 tyś. ha, głównie w północnej Polsce, i trzy farmy wiatrowe o łącznej mocy 120 MW. Pieczę nad tymi projektami sprawuje Piotr Beaupre. Spółkami komunikacji marketingowej zarządza Badowski. Motz kontroluje cały fundusz Neo Investments i jako bywalec biznesowych przyjęć szuka dobrych okazji. - Bracia Motz to ludzie z towarzystwa, mają dobre kontakty i umieją je doskonale wykorzystać w biznesie - opowiada Wandzel. Wszędzie są razem i natychmiast weryfikują swoje posunięcia. Szybko i dużo pracują i tak samo się bawią. Mają niespożytą energię. Razem spędzają wakacie - jeżdżą na heliskiing i na szybkich motocyklach. Od ponad 10 lat pracują ze stałym zespołem. W przeciwieństwie do innych biznesmenów inwestują w branże, które za kilka lat mogą być na topie. Marketing ich nie zawiódł, ale w deweloperce mają szansę większego zwrotu. Tego interesu pilnują zastępcy, bo bracia Motz już uprawiają nowe pole. Inwestują w infrastrukturę drogową i centra handlowe na Ukrainie. Być pierwszym tam, gdzie najlepiej da się zarobić, to banalna, ale skuteczna strategia.
